{"id":37540,"date":"2017-06-27T20:25:58","date_gmt":"2017-06-27T18:25:58","guid":{"rendered":"http:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/?p=37540"},"modified":"2017-08-02T19:42:41","modified_gmt":"2017-08-02T17:42:41","slug":"legislacion-europea-y-espanola-sobre-la-identificacion-del-titular-real-de-las-personas-juridicas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/secciones\/oficina-mercantil\/estudios-o-m\/legislacion-europea-y-espanola-sobre-la-identificacion-del-titular-real-de-las-personas-juridicas\/","title":{"rendered":"Legislaci\u00f3n europea y espa\u00f1ola sobre la identificaci\u00f3n del titular real de las personas jur\u00eddicas."},"content":{"rendered":"

-oOo-\u00a0<\/strong><\/span><\/p>\n

<\/a>SITUACI\u00d3N DE LA LEGISLACI\u00d3N EUROPEA Y ESPA\u00d1OLA SOBRE LA IDENTIFICACI\u00d3N DEL TITULAR REAL DE LAS PERSONAS JUR\u00cdDICAS.<\/strong><\/h1>\n

\u00a0\u00a0\u00a0<\/h2>\n

JOS\u00c9 MIGUEL MASA BURGOS,<\/h2>\n

REGISTRADOR, \u00a0DIRECTOR DEL CENTRO REGISTRAL ANTIBLANQUEO<\/h2>\n

 <\/p>\n

\u00cdNDICE:<\/h2>\n

LEGISLACI\u00d3N EUROPEA:<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

Primero. Cuarta Directiva de 2015.<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

Segundo. Propuesta de Directiva de 5 de julio 2016 del Parlamento y del Consejo. \u00a0\u00a0<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a01\u00ba.-Cuarta Directiva UE 2015\/849.<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

\u00a0 \u00a02\u00ba.-Directiva 2009\/101\/CE.<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

Tercero. Propuesta de Directiva de 22 de diciembre de 2016.<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

Cuarto. Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo de 23 de marzo del 2017.<\/a> \u00a0\u00a0<\/strong><\/span><\/p>\n

LEGISLACI\u00d3N ESPA\u00d1OLA.<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

CONCLUSIONES<\/a>.<\/strong><\/span><\/p>\n

ENLACES<\/a>.<\/strong><\/span><\/p>\n

 <\/p>\n

<\/a>LEGISLACI\u00d3N EUROPEA.<\/strong><\/h2>\n

La legislaci\u00f3n europea<\/strong> sobre prevenci\u00f3n del blanqueo de capitales y financiaci\u00f3n del terrorismo (PBC y FT) atraviesa por un momento de abundancia normativa<\/strong> que est\u00e1 motivando el que la transposici\u00f3n a las legislaciones de los diversos pa\u00edses de la Uni\u00f3n est\u00e9 paralizada, en algunos casos, o incorporada parcialmente, como ha sucedido recientemente en Francia e Italia.<\/p>\n

La situaci\u00f3n legislativa europea es la siguiente:<\/p>\n

–Existe una Directiva – 2015\/849 del Parlamento y del Consejo, de 20 de mayo de 2015<\/a> – cuya transposici\u00f3n a los correspondientes derechos nacionales\u00a0 tiene como fecha tope el 26 de junio de este a\u00f1o.<\/p>\n

–La realizaci\u00f3n de la transposici\u00f3n en la fecha se\u00f1alada tiene el inconveniente de que existe una Propuesta de Directiva de 5 de julio de 2016 que modifica la anterior, por lo que parece l\u00f3gico que los diversos pa\u00edses europeos esperen a que se concrete y apruebe la nueva Directiva para hacer una transposici\u00f3n legislativa \u00fanica, que recoja los pronunciamientos \u00faltimos de la Uni\u00f3n Europea.<\/p>\n

–Por otra parte, existe otra Propuesta de Directiva de la Comisi\u00f3n Europea, de 22 de diciembre de 2016, en cuya Exposici\u00f3n de Motivos se dice que \u201cla presente propuesta servir\u00e1 para reforzar las medidas existentes destinadas a prevenir, detectar y atajar el uso fraudulento del sistema financiero a fines de blanqueo de capitales y financiaci\u00f3n del terrorismo, en particular la Cuarta Directiva contra el blanqueo de capitales\u2026\u2026\u2026\u201d<\/em><\/strong>.<\/p>\n

–Por \u00faltimo, se acaba de aprobar una Directiva del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de marzo de 2017, por la que se modifica la Directiva 2007\/36\/CE, cuyo objetivo principal es el regular la comunicaci\u00f3n de la sociedad con los accionistas para facilitar el ejercicio de los derechos de voto, estableci\u00e9ndose obligaciones de identificaci\u00f3n de \u00e9stos para lograr ese objetivo. \u00a0<\/p>\n

Estos dos \u00faltimos textos, si bien no modifican directamente la Cuarta Directiva y, por lo tanto, no tienen por qu\u00e9 condicionar el plazo de su transposici\u00f3n, s\u00ed contienen doctrina que afecta y \u00a0refuerza la necesidad de identificaci\u00f3n del titular real de las sociedades.\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

Vamos a se\u00f1alar el r\u00e9gimen legal de todas estas disposiciones, rese\u00f1ando brevemente su contenido general y haciendo especial referencia a su incidencia \u00a0en materia de identificaci\u00f3n del titular real y en las posibles fechas de transposici\u00f3n.<\/strong><\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

<\/a>PRIMERO. CUARTA DIRECTIVA DE 2015.<\/strong><\/h3>\n

Esta Directiva est\u00e1 destinada principalmente a prevenir la utilizaci\u00f3n del sistema financiero de los pa\u00edses de la Uni\u00f3n, como instrumento para el BC y FT.<\/p>\n

En principio, su contenido general no afecta de manera directa al colectivo registral ni por su objeto \u2013 sistema financiero -, ni por la enumeraci\u00f3n que se hace de las entidades obligadas en su Art. 2\u00ba, en el que no se incluye a los Registradores.<\/p>\n

No obstante, el Art. 4\u00ba de esta Directiva posibilita que los Estados miembros puedan extender su normativa a \u201caquellas profesiones\u201d<\/em><\/strong> que ejerzan actividades particularmente susceptibles de ser utilizadas para el BC o la FT. Si tenemos en cuenta que las sociedades y dem\u00e1s personas<\/strong> jur\u00eddicas son el instrumento prioritariamente utilizado para encubrir\u00a0 operaciones de BC y FT y, de otra parte, que los bienes inmuebles<\/strong> absorben una parte importante de los fondos provenientes de actividades delictivas, no puede descartarse que en la transposici\u00f3n de la Directiva se pueda incluir alguna norma que nos afecte como colectivo, adem\u00e1s de lo que a continuaci\u00f3n comentaremos.<\/p>\n

Sin embargo, esta Directiva s\u00ed nos afecta como Registradores porque regula una materia tan importante como es el levantamiento del velo de las personas jur\u00eddicas. <\/strong>Vamos a se\u00f1alar las caracter\u00edsticas de la regulaci\u00f3n que propone.<\/p>\n

Dedica a la forma de identificar al titular real de las sociedades los Arts. 30 y 31, el primero referido a las sociedades y otras personas jur\u00eddicas y el segundo a los fideicomisos, siendo su contenido el siguiente:<\/p>\n

A.- SOCIEDADES Y OTRAS PERSONAS JUR\u00cdDICAS.<\/strong><\/span><\/p>\n

1\u00ba.- Estas entidades tienen la obligaci\u00f3n, en su respectivo territorio, de obtener y conservar informaci\u00f3n adecuada, precisa y actual sobre el titular real de las mismas y las circunstancias del inter\u00e9s \u00faltimo ostentado.<\/p>\n

En el Art. 3, n\u00famero 6, se establecen los siguientes criterios indiciarios para determinar qui\u00e9n sea el titular real, sin perjuicio de que cada Estado pueda establecer unos porcentajes distintos<\/strong> de los que vamos a se\u00f1alar y que son:<\/p>\n

–Para personas f\u00edsicas<\/strong>, tener una participaci\u00f3n en el capital social del 25 {81190e917790475744d1d81edcc4d7d0110a571f4848b7a9ee305cbac1831039} m\u00e1s una acci\u00f3n o un derecho de propiedad superior al 25 {81190e917790475744d1d81edcc4d7d0110a571f4848b7a9ee305cbac1831039} en el cliente, se considera un indicio de propiedad directa.<\/strong><\/p>\n

–Para personas jur\u00eddicas<\/strong>, si una sociedad est\u00e1 bajo el control de una o varias personas f\u00edsicas, o\u00a0 si varias sociedades est\u00e9n bajo el control de la misma persona o personas f\u00edsicas y tienen la misma\u00a0 participaci\u00f3n reflejada en el p\u00e1rrafo anterior, se considera un indicio de propiedad indirecta.<\/strong> \u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

2\u00ba.- La informaci\u00f3n sobre el titular real se conservar\u00e1 en un registro central <\/strong>de cada Estado miembro, sea un registro mercantil o de sociedades o en un registro p\u00fablico<\/strong>.<\/p>\n

Esta f\u00f3rmula amplia tiene una<\/strong> causa,<\/strong> el ser aplicable a todos los pa\u00edses de la Uni\u00f3n en los que los sistemas de publicidad mercantil son diversos; una exigencia,<\/strong> el almacenamiento de los datos sobre la titularidad real tiene que verificarse en un registro mercantil o de sociedades, en todo caso p\u00fablico y, por \u00faltimo, un principio de congruencia<\/strong>, la interconexi\u00f3n de todos los registros mercantiles europeos, que imponen las Directivas en la materia (Directiva 2009\/101\/\/CE modificada por la Directiva 2012\/17\/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13\/06\/2012), interconexi\u00f3n que se est\u00e1 desarrollando a trav\u00e9s del proyecto BRIS (Bussines Register Interconnection System).<\/p>\n

A esta interconexi\u00f3n de los registros mercantiles de la Uni\u00f3n Europea se refiere el n\u00famero 10 del art\u00edculo 30 que comentamos.\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

3\u00ba.-Aunque expresamente no se diga en el precepto, parece evidente que son las sociedades y dem\u00e1s personas jur\u00eddicas las obligadas a transmitir a los registro mercantiles la informaci\u00f3n sobre el titular real.<\/p>\n

El art\u00edculo tambi\u00e9n deja en el aire los procedimientos y frecuencia para verificar las remisiones de datos a los registro mercantiles nacionales, por lo que parece obvio que deber\u00e1n ser la respectivas legislaciones las que regulen forma, contenidos y frecuencia de la remisi\u00f3n. As\u00ed parece desprenderse del considerando n\u00famero 14 de la Directiva: \u201cLos Estados miembros deben poder decidir que la cumplimentaci\u00f3n de este registro sea responsabilidad de las entidades obligadas\u201d<\/em><\/strong>.<\/p>\n

4\u00ba.-Se impone a los Estados miembros el deber de exigir que la informaci\u00f3n contenida en el registro central sea suficiente, exacta y actual. Esta exigencia, bien intencionada sin duda, ser\u00e1 dif\u00edcil de verificar por los registros depositarios de la informaci\u00f3n ya que el procedimiento queda en manos de las propias personas jur\u00eddicas.<\/p>\n

S\u00f3lo se podr\u00e1 garantizar la calidad de la informaci\u00f3n sobre el titular real, con los par\u00e1metros que impone la Directiva, si el Estado que la incorpore establece la obligatoriedad de inscribir la transmisi\u00f3n de los t\u00edtulos sociales en el registro mercantil. <\/strong><\/p>\n

Sin la obligatoriedad de la inscripci\u00f3n, el sistema ser\u00e1 poco fiable porque no habr\u00e1 garant\u00edas de que los datos transmitidos por las personas jur\u00eddicas sean actuales y, por lo tanto, la informaci\u00f3n de los diversos registros mercantiles no reflejar\u00e1 con certeza la identidad del verdadero titular real.\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0<\/p>\n

5\u00ba.-El acceso a la informaci\u00f3n sobre el titular real contenida en el registro mercantil debe ser garantizado por el Estado respectivo a las autoridades competentes y a las UIF<\/strong>, sin restricci\u00f3n alguna; a las entidades obligadas<\/strong>, en el marco de la aplicaci\u00f3n de las medidas de diligencia debida con respecto al cliente, y a toda persona u organizaci\u00f3n que pueda demostrar un inter\u00e9s leg\u00edtimo<\/strong>, si bien con unos l\u00edmites respecto al contenido de la informaci\u00f3n ( p\u00e1rrafo 2 de la letra c del n\u00famero 5 del art\u00edculo que comentamos). En todos estos casos, el acceso a la informaci\u00f3n est\u00e1 sujeta a la legislaci\u00f3n de protecci\u00f3n de datos y podr\u00e1 estar sujeta al registro en l\u00ednea del solicitante y al pago de una tasa<\/strong>, a criterio de cada Estado.<\/p>\n

6\u00ba.-En el apartado 7 del precepto que comentamos, se impone a los Estados la obligaci\u00f3n de garantizar que las autoridades competentes y las UIF nacionales suministren informaci\u00f3n sobre el titular real a sus hom\u00f3logos de otros Estados miembros.<\/p>\n

7\u00ba.-Se concede a los Estados miembros la facultad de restringir la informaci\u00f3n sobre el titular real<\/strong>, en todo o en parte, para casos concretos y circunstancias excepcionales como riesgo de chantaje, amenaza, violencia o intimidaci\u00f3n, minor\u00eda de edad o incapacidad del mismo.<\/p>\n

B.-FIDEICOMISOS Y ESTRUCTURAS SIMILILARES.\u00a0<\/strong><\/span>\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

El Art.31 de la Directiva regula el r\u00e9gimen de publicidad de los fideicomisos y estructuras similares, de manera muy parecida a lo establecido para las personas jur\u00eddicas en el Art. 30. En concreto, son aplicables a los fideicomisos las normas se\u00f1aladas bajos los n\u00fameros 1\u00ba, 2\u00ba, 4\u00ba, 5\u00ba y 6\u00ba del apartado anterior.<\/p>\n

Las diferencias contenidas en el Art. 31, con respecto a lo se\u00f1alado para las sociedades, son las siguientes:<\/p>\n

1\u00ba.- La obligaci\u00f3n que se impone a los fideicomisarios de mantener informaci\u00f3n<\/strong> suficiente, exacta y actualizada de la titularidad real del fideicomiso se extiende a<\/strong>: fideicomitente, fideicomisarios, protector, beneficiarios o categor\u00edas de beneficiarios y a cualquier persona f\u00edsica que ejerza control efectivo del fideicomiso.<\/p>\n

2\u00ba.-Se establece que la informaci\u00f3n<\/strong> referente a los fideicomisos se conserve en un registro central<\/strong>, solamente en el caso de que el fideicomiso genere obligaciones tributarias<\/strong>. \u00a0<\/p>\n

3\u00ba.-Se impone el criterio del riesgo para modular el acceso de las entidades obligadas al registro central, con la finalidad de cumplir con los requisitos, en materia de diligencia debida, en sus relaciones con posibles clientes.<\/p>\n

4\u00ba.-Se consideran titulares reales, en este caso, a las mismas personas enumeradas en el n\u00famero 1\u00ba anterior.\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

<\/a>SEGUNDO.-PROPUESTA DE DIRECTIVA DE 5 DE JULIO 2016 DEL PARLAMENTO Y DEL CONSEJO. \u00a0\u00a0<\/strong><\/h3>\n

Esta propuesta de Directiva modifica la\u00a0 Cuarta Directiva de la UE (2015\/849) y la Directiva 2009\/101\/ CE. Haremos su rese\u00f1a separadamente.<\/p>\n

<\/a>1\u00ba.-CUARTA DIRECTIVA UE 2015\/849.<\/strong><\/p>\n

Vamos a centrarnos en las modificaciones\u00a0 que se incluyen en la propuesta\u00a0 para los Arts. 3, 30 y 31 de la Cuarta Directiva porque, como se\u00f1alamos anteriormente al comentarla, el resto de su articulado se centran principalmente en el sistema financiero.<\/p>\n

—El Art. 3<\/strong> es objeto de la siguiente propuesta de modificaciones:<\/p>\n

A.-Se bajan los porcentajes del 25 {81190e917790475744d1d81edcc4d7d0110a571f4848b7a9ee305cbac1831039} al 10 {81190e917790475744d1d81edcc4d7d0110a571f4848b7a9ee305cbac1831039} para determinar qui\u00e9n sea el titular real<\/strong>, en los t\u00e9rminos antes comentados en el ep\u00edgrafe PRIMERO, letras A y B, n\u00fameros 1 respectivamente. Esta disminuci\u00f3n es importante porque ampl\u00eda notablemente el margen para presumir indiciariamente la persona que ostente la titularidad real.<\/p>\n

B.-Respecto a los fideicomisos y estructuras similares, se matizan las referencias al fideicomitente y a protector, a\u00f1adiendo \u201cfideicomitentes<\/em>\u201d y \u201cprotectores, de haberlos\u201d<\/em>.<\/p>\n

De otra parte, se se\u00f1ala que en el caso de que los fideicomitentes o la persona f\u00edsica que ejerza el control del fideicomiso, a trav\u00e9s de la propiedad directa o indirecta o a trav\u00e9s de otros medios, incluyan, adem\u00e1s de personas f\u00edsicas, una o varias personas jur\u00eddicas, los titulares reales de dicha entidad ser\u00e1n consideradas como parte de los titulares reales del fideicomiso.\u00a0<\/p>\n

–Para el Art. 30<\/strong> se proponen las siguientes modificaciones respecto a las sociedades y otras personas jur\u00eddicas:<\/p>\n

A.- Se regula detalladamente la forma en que los Estados miembros puedan conceder exenciones para acceder a la informaci\u00f3n sobre la titularidad real cuando dicha informaci\u00f3n suponga un riesgo de fraude, chantaje, violencia o intimidaci\u00f3n, minor\u00eda de edad, incapacidad, etc.\u00a0<\/p>\n

B.-Se establece que la informaci\u00f3n sobre el titular real estar\u00e1 a disposici\u00f3n del p\u00fablico, a trav\u00e9s de registros nacionales interconectados, durante los diez a\u00f1os siguientes a la cancelaci\u00f3n de la sociedad u otra persona jur\u00eddica.<\/p>\n

C.-Se impone a los Estados miembros el que exija a las sociedades u otras personas jur\u00eddicas, constitu\u00eddas en pa\u00edses extranjeros, que obtengan y conserven informaci\u00f3n sobre el titular real y que la remitan a los respectivos registros mercantiles nacionales<\/strong> (sancion\u00e1ndose de manera adecuada el incumplimiento de la obligaci\u00f3n de registrar), cuando se den las siguientes circunstancias:<\/p>\n

a) cuando la sociedad o persona jur\u00eddica abra una cuenta bancaria o solicite un pr\u00e9stamo<\/strong> en el Estado miembro.<\/p>\n

b) cuando las mismas entidades adquieran bienes inmuebles a t\u00edtulo oneroso o gratuito<\/strong>.<\/p>\n

c)\u00a0 cuando la validez de cualquier operaci\u00f3n comercial requiera legalmente el cumplimiento de determinado tramite.<\/p>\n

–Respecto al Art 31<\/strong>, se proponen las siguientes reformas para los fideicomisos y otras estructuras jur\u00eddicas similares:<\/p>\n

A.-Junto a los fideicomisos se mencionan otras estructuras jur\u00eddicas<\/strong> con configuraci\u00f3n o funciones similares, como trust, fiducie, Treuhand, waqf, Stiftung, Privatstiftung, Usufruct fiducia. Los fideicomisarios y las personas que ejerzan cargos similares en las estructuras anteriores deber\u00e1n tener informaci\u00f3n sobre la titularidad real.<\/strong> \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

Se dan reglas para considerar que la estructura jur\u00eddica similar al fideicomiso se constituye, administra u opera en un Estado miembro cuando:<\/p>\n

a). Se somete a su legislaci\u00f3n a efectos de su constituci\u00f3n o cuando sus \u00f3rganos de decisi\u00f3n se encuentran en territorio de un Estado miembro.<\/p>\n

b). Se vincula al Estado miembro por residencia, por ser propietario de inmuebles, acciones, derechos de voto o derechos de propiedad en una persona jur\u00eddica constitu\u00edda en un Estado miembro o, por \u00faltimo, por ser titular de una cuenta bancaria en una entidad crediticia situada en un Estado miembro.<\/p>\n

B.-Con respecto a esta informaci\u00f3n, se establece:<\/p>\n

a). Los fideicomisarios y las personas con cargos similares deber\u00e1n transmitir su condici\u00f3n y la informaci\u00f3n sobre la titularidad real.<\/p>\n

b). Las autoridades competentes y las FIU podr\u00e1n acceder directamente a la informaci\u00f3n sobre el titular real, debiendo notificar cualquier discrepancia que observen entre la informaci\u00f3n del registro central y la que ellos obtengan en el curso de sus investigaciones.<\/p>\n

c).\u00a0 Toda la informaci\u00f3n<\/strong> se\u00f1alada deber\u00e1 almacenarse en un registro central.<\/strong><\/p>\n

d). \u00a0El acceso a la informaci\u00f3n es libre para las FIU y las autoridades competentes en la lucha contra BC y la FT, inclu\u00eddas Autoridades tributarias, supervisoras y las que investiguen o enjuicien el BC y la FT y el rastreo, incautaci\u00f3n, embargo y decomiso de activos de origen delictivo.<\/p>\n

e), Respecto al p\u00fablico en general<\/strong>, la informaci\u00f3n contenida en el registro central es de libre acceso, aunque limitada a los datos referentes a nombre, apellidos, fecha de nacimiento, nacionalidad, pa\u00eds de residencia, datos de contacto (sin divulgar la direcci\u00f3n particular), naturaleza y alcance de la participaci\u00f3n del titular real.<\/p>\n

f). Se establecen limitaciones en el acceso a la informaci\u00f3n sobre el titular real por razones de seguridad, en los mismos t\u00e9rminos se\u00f1alados En la letra A del comentario sobre el Art. 30.\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

g). Los registros centrales de fideicomisos\u00a0 y estructuras an\u00e1logas deber\u00e1n estar conectados entre s\u00ed a trav\u00e9s del sistema de interconexi\u00f3n de registros, seg\u00fan la Directiva 2009\/101\/CE.\u00a0<\/p>\n

h). Se establece igual plazo de 10 a\u00f1os que el se\u00f1alado en la letra B del comentario sobre el Art. 30.<\/p>\n

i). Los Estados miembros comunicar\u00e1n a la Comisi\u00f3n las categor\u00edas y caracter\u00edsticas de las estructuras jur\u00eddicas que se hayan identificado\u00a0 durante los 12 meses siguientes a la entrada en vigor de la Directiva. La Comisi\u00f3n deber\u00e1 publicar las listas\u00a0 en el BO de la Uni\u00f3n Europea.<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

<\/a>2\u00ba.-DIRECTIVA 2009\/101\/CE.<\/strong><\/span><\/h4>\n

Se modifica esta Directiva en los siguientes puntos:<\/p>\n

1\u00ba.-La divulgaci\u00f3n de informaci\u00f3n sobre el titular real<\/strong> de las sociedades y dem\u00e1s personas jur\u00eddicas y de los fideicomisos y otras estructuras an\u00e1logas se har\u00e1 conforme\u00a0 a las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas de los Estados miembros.<\/p>\n

2\u00ba.-Se obliga a los Estados miembros a asegurar la divulgaci\u00f3n de la informaci\u00f3n sobre el titular real, que debe ser adecuada, exacta y actualizada y se llevar\u00e1 a cabo a trav\u00e9s de los registros que mencionan los Arts. 30 y 31 de la \u00a0Cuarta Directiva de 2015.<\/strong><\/p>\n

3\u00ba.-Se especifica el contenido m\u00ednimo de la informaci\u00f3n sobre el titular real<\/strong>, nombre y apellidos, fecha de nacimiento, nacionalidad, pa\u00eds de residencia del titular real, datos de contacto (sin divulgar la direcci\u00f3n particular) as\u00ed como la naturaleza y alcance de la participaci\u00f3n en la persona jur\u00eddica.<\/p>\n

4\u00ba.-Se reitera la obligaci\u00f3n de poner a disposici\u00f3n del p\u00fablico<\/strong> la informaci\u00f3n sobre el titular real, a trav\u00e9s del sistema de interconexi\u00f3n de los registros.<\/p>\n

5\u00ba.-Con referencia a la exenci\u00f3n de la obligaci\u00f3n de suministrar informaci\u00f3n<\/strong>, cuando por circunstancias excepcionales tal divulgaci\u00f3n suponga alg\u00fan tipo de riesgo para el titular real, se establece que los Estados miembros realicen una evaluaci\u00f3n detallada de la naturaleza de la situaci\u00f3n de <\/a>excepcionalidad.<\/p>\n

Finalmente, en cuanto al plazo de transposici\u00f3n de esta primera propuesta de Directiva, se se\u00f1ala el primero de enero de 2017( Art.3), lo que resulta de imposible cumplimiento ya que la Propuesta que hemos comentado ni siquiera se ha convertido en Directiva, en el momento de escribir estas l\u00edneas.\u00a0<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

TERCERO.-PROPUESTA DE DIRECTIVA DE 22 DE DICIEMBRE DE 2016.<\/strong><\/h3>\n

Esta Propuesta de Directiva tiene un marcado car\u00e1cter penal por lo que su incidencia en nuestras obligaciones, respecto a la PBC y la FT, es muy escasa.<\/p>\n

Voy a se\u00f1alar brevemente las caracter\u00edsticas generales de esta propuesta de Directiva: \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

1\u00ba.- Lo primero que hay que destacar es la amplitud de la Exposici\u00f3n de Motivos, a la que se dedican diecinueve folios, mientras que la Propuesta de Directiva tiene poco m\u00e1s de diez, de los que casi cuatro son Considerandos y el resto se destina a articulado y notas a pie de p\u00e1gina.<\/p>\n

Hay que se\u00f1alar que tanto la Exposici\u00f3n de Motivos como los Considerandos constituyen un conjunto de doctrina complet\u00edsimo que, partiendo de los pronunciamientos del Convenio de Varsovia, de las Recomendaciones del Gafi, de las posiciones de la \u00a0Agenda Europea de Seguridad, y de los Planes y Resoluciones de la Comisi\u00f3n y del Parlamento Europeo, van justificando, definiendo y aclarando las modificaciones que se proponen.<\/p>\n

Bien puede afirmarse, por lo tanto, que los casi veinticinco folios que contiene la Exposici\u00f3n de Motivos y los Considerandos constituyen un conjunto hist\u00f3rico-doctrinal, en materia de PBC y FT, que no tienen desperdicio.<\/p>\n

2\u00ba.-Quiz\u00e1s la novedad m\u00e1s importante es que se tipifican<\/strong> como delitos independientes<\/strong> el subyacente (terrorismo, narcotr\u00e1fico, tr\u00e1fico de \u00f3rganos y de personas, etc.) y el delito propiamente de blanqueo de capitales. Este \u00faltimo se tipifica tanto por su comisi\u00f3n como por inducci\u00f3n, complicidad y tentativa. Ambos son sancionables penalmente, con independencia el uno del otro.<\/p>\n

3\u00ba.-Es esta l\u00ednea, es perseguible el delito de blanqueo aunque el subyacente se haya producido en otro pa\u00eds<\/strong> y se persigue igualmente el autoblanqueo<\/strong> (se denomina as\u00ed al BC cuando es realizado por la misma persona que comete el delito subyacente, con el que se obtienen los fondos que hay que blanquear), aunque vinculado a la conversi\u00f3n o transferencia de fondos y a la ocultaci\u00f3n y al encubrimiento, sin que sea aplicable a la mera posesi\u00f3n o utilizaci\u00f3n.\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

4\u00ba.- Se establecen unas penas uniformes para el delito de blanqueo de capitales que, para las personas f\u00edsicas, consisten \u201cen privaci\u00f3n de libertad cuya duraci\u00f3n m\u00ednima no sea inferior a cuatro a\u00f1os\u201d, <\/em><\/strong>con posibilidad de agravaci\u00f3n de la pena en el caso de que el blanqueo se haya cometido en el marco de una organizaci\u00f3n delictiva o se haya cometido en base a una relaci\u00f3n profesional con una entidad obligada.<\/p>\n

Vamos a centrarnos ahora en la incidencia que esta propuesta de Directiva tiene en nuestra profesi\u00f3n y que est\u00e1 contenida en los Arts. 7 y 8, en los que se establece un novedoso r\u00e9gimen de responsabilidad de las personas jur\u00eddicas, en base a los siguientes criterios:<\/p>\n

A.- Las personas jur\u00eddicas, en general, se consideraran responsables de los delitos de BC cometidos en su beneficio por cualquier persona, f\u00edsica o jur\u00eddica, que ostente cargo directivo en la persona jur\u00eddica responsable, basado en un poder, facultades decisorias o facultades para ejercer control en el seno de la persona jur\u00eddica.<\/p>\n

B.- La responsabilidad de las personas jur\u00eddicas posibilitar\u00e1 que se les impongan sanciones efectivas, proporcionadas y disuasorias que incluir\u00e1n multas de car\u00e1cter penal o no penal y podr\u00e1n incluir otras sanciones, a saber:<\/p>\n

a).- Inhabilitaci\u00f3n de la persona jur\u00eddica para obtener subvenciones y ayudas p\u00fablicas.<\/p>\n

b).- Inhabilitaci\u00f3n temporal o definitiva para ejercer actividades comerciales.<\/p>\n

C.-Sometimiento de la persona jur\u00eddica a supervisi\u00f3n judicial, disoluci\u00f3n judicial o clausura del establecimiento utilizado para cometer el delito.<\/p>\n

Ciertamente, cuando esta propuesta se convierta en\u00a0 Directiva <\/strong>(seg\u00fan el\u00a0 Art. 12 de la propuesta, 24 meses despu\u00e9s de su adopci\u00f3n) afectar\u00e1 al sistema registral espa\u00f1ol porque habr\u00e1 que<\/strong> articular la publicidad de las sanciones, contenidas en el Art.8 de la propuesta, a trav\u00e9s del Registro Mercantil.<\/strong><\/p>\n

Sin embargo, respecto a la cuesti\u00f3n de si esta propuesta de Directiva afecta temporalmente a la transposici\u00f3n de la Cuarta Directiva, entiendo que no debe retrasar su incorporaci\u00f3n a nuestro derecho porque la sede adecuada de la futura Directiva deber\u00eda ser el C\u00f3digo Penal, sin perjuicio de la posterior modificaci\u00f3n mercantil.<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

<\/a>CUARTO.-DIRECTIVA DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO DE 23 DE MARZO DEL 2017.<\/strong> \u00a0\u00a0<\/strong><\/h3>\n

Esta Directiva se promulga para modificar la Directiva 2007\/36 de la CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 11 de julio del 2007, y sus caracter\u00edsticas generales son:<\/p>\n

1\u00ba.-Se refiere fundamentalmente a las sociedades cotizadas, que son aqu\u00e9llas cuyas acciones est\u00e1n admitidas a cotizaci\u00f3n en un mercado regulado que est\u00e9 situado u opere en un Estado miembro.<\/p>\n

2\u00ba.-El objetivo \u00faltimo de esta Directiva es facilitar la comunicaci\u00f3n directa de la sociedad con los accionistas, lo que es b\u00e1sico para facilitar el ejercicio de los derechos de aqu\u00e9llos y lograr as\u00ed su implicaci\u00f3n a largo plazo y, paralelamente, aumentar la transparencia entre la sociedad y los inversores.<\/p>\n

3\u00ba.- La comunicaci\u00f3n directa entre la sociedad y sus accionistas requiere la identificaci\u00f3n de \u00e9stos, siendo los factores que dificultan la identificaci\u00f3n la frecuente utilizaci\u00f3n de cadenas de intermediarios, las situaciones de domicilio y residencias transfronterizas de ambos y el uso, cada vez mayor, de comunicaciones electr\u00f3nicas.<\/p>\n

4\u00ba.-Para conseguir la comunicaci\u00f3n directa entre sociedad y accionistas, adem\u00e1s de la identificaci\u00f3n de \u00e9stos, a la que me referir\u00e9 al final, se establecen una serie de medidas para facilitar el ejercicio de los derechos de voto, salvaguardar los derechos de los accionistas y regular los deberes y l\u00edmites de los servicios de los intermediarios y a tal efecto:<\/p>\n

a).-Se definen las diversas clases de intermediarios que intervienen en nombre de los accionistas y sus competencias y remuneraci\u00f3n, as\u00ed, gestor de activos, asesor de voto, parte vinculada, administrador y consejero delegado.<\/p>\n

b).-Se establece la obligaci\u00f3n de transmitir informaci\u00f3n de las sociedades a los intermediarios y de estos a los accionistas, referente al ejercicio de sus derechos como accionistas, bien de manera directa o bien con informaci\u00f3n del sitio web donde puede obtenerla.\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

c).- Asimismo, se estable la obligaci\u00f3n de los intermediarios de transmitir sin dilaci\u00f3n a la sociedad las instrucciones recibidas de los accionistas, referentes al ejercicio de los\u00a0 derechos de voto. Estos derechos podr\u00e1n ejercerse directamente o por medios electr\u00f3nicos, debiendo regularse ambos procedimientos.<\/p>\n

d).- Se regulan la informaci\u00f3n y la cuant\u00eda de las tarifas de los intermediarios financieros y se dedica un cap\u00edtulo a regular la transparencia de los inversores institucionales, los gestores de activos y los asesores de voto.<\/p>\n

Respecto a la identificaci\u00f3n de los accionistas, <\/strong>la Directiva se\u00f1ala los siguientes criterios:<\/p>\n

1\u00ba.-Se establece el derecho de las sociedades a identificar a sus accionistas, pudiendo establecerse por cada Estado una limitaci\u00f3n en cuanto al porcentaje de acciones o derechos de voto necesario para que las sociedades domiciliadas en el Estado tengan derecho a solicitar la identificaci\u00f3n de los accionistas. Dicho porcentaje no podr\u00e1 exceder del\u00a0 0,5 {81190e917790475744d1d81edcc4d7d0110a571f4848b7a9ee305cbac1831039}.<\/p>\n

2\u00ba.-Se obliga a los intermediarios a remitir sin demora a la sociedad o a un tercero designado por la sociedad, la informaci\u00f3n solicitada sobre la identidad de los accionistas. Si se trata de una cadena de intermediarios, \u00e9stos deben transmitirse entre s\u00ed, sin demora, la solicitud de informaci\u00f3n\u00a0 y remitirla el que la tenga.<\/p>\n

3\u00ba.-La informaci\u00f3n sobre los accionistas que debe transmitirse a la sociedad o al tercero autorizado por \u00e9ste es la siguiente:<\/p>\n

a).- Nombre y datos de contacto (direcci\u00f3n postal y electr\u00f3nica, si se tiene) si es persona f\u00edsica. Si\u00a0 es persona jur\u00eddica, su n\u00famero de registro o, si no se dispone de \u00e9l, su identificador \u00fanico, como el c\u00f3digo de identificaci\u00f3n de entidad jur\u00eddica.<\/p>\n

b).-N\u00famero de acciones de las que es titular.<\/p>\n

C.-S\u00f3lo cuando la sociedad lo solicite, uno o m\u00e1s de los siguientes datos: categor\u00eda o clase de las acciones o la fecha a partir de la cual se es titular de ellas.<\/p>\n

Por lo que se refiere al plazo de transposici\u00f3n,<\/strong> es de dos a\u00f1os a partir de su entrada en vigor, por lo que la fecha tope ser\u00e1 el mes de abril de 2019.\u00a0 \u00a0<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

<\/a>LEGISLACI\u00d3N ESPA\u00d1OLA.<\/strong><\/h2>\n

La legislaci\u00f3n espa\u00f1ola vigente no posibilita el conocimiento con certeza jur\u00eddica de los titulares reales de las sociedades y figuras an\u00e1logas. En cuanto a las sociedades de responsabilidad limitada (en adelante SRL), la transmisi\u00f3n de los t\u00edtulos s\u00f3lo requiere escritura p\u00fablica, sin ser obligatoria la inscripci\u00f3n en el Registro Mercantil (en adelante RM). Respecto a las sociedades an\u00f3nimas (en adelante SA), tampoco se requiere inscripci\u00f3n en el RM, bastando el endoso o la entrega del t\u00edtulo, seg\u00fan sea el tipo de acci\u00f3n.<\/p>\n

Esta indeterminaci\u00f3n sobre qui\u00e9n sea el titular real, com\u00fan en los pa\u00edses que integran la Uni\u00f3n Europea, se ha tratado de paliar en Espa\u00f1a mediante la creaci\u00f3n de una base de datos, gestionada por el Consejo General del Notariado, que recoge los datos de la transmisi\u00f3n de la participaciones de las SL y de las acciones de las SA, s\u00f3lo para aquellas transmisiones de acciones que se realicen antes de la impresi\u00f3n de los t\u00edtulos.<\/p>\n

El sistema de publicidad dimanante de la base de datos notarial es claramente insuficiente por las siguientes razones:<\/p>\n

1\u00ba.-Existe una corriente jurisprudencial (Sts. Del TS 234\/2011, de 14 de abril, y 258\/2012, de 5 de enero, entre otras) contraria a la necesidad de la escritura p\u00fablica para la valida transmisi\u00f3n de los t\u00edtulos. Esta posici\u00f3n desincentiva el otorgamiento de escritura p\u00fablica como instrumento necesario para la transmisi\u00f3n.<\/p>\n

2\u00ba.-La titularidad del transmitente se acredita mediante declaraci\u00f3n del vendedor que se recoge en un Acta de manifestaciones, que se acompa\u00f1a a la escritura. El valor legitimador de esta declaraci\u00f3n de parte interesada es nulo. La legitimaci\u00f3n para la v\u00e1lida disposici\u00f3n s\u00f3lo puede darla la inscripci\u00f3n en el RM de la cadena de transmisiones.<\/p>\n

3\u00ba.-La base de datos notarial se forma con los datos provenientes de autorizaciones de escrituras de compraventas realizadas por notarios espa\u00f1oles. L\u00f3gicamente, las organizaciones criminales, bien asesoradas por los mejores especialistas, realizar\u00e1n sus transferencias de t\u00edtulos ante notarios extranjeros por lo que la base de datos ser\u00e1 cada vez m\u00e1s incompleta.<\/p>\n

4\u00ba.- Los t\u00edtulos societarios pueden ser objeto de limitaciones del dominio (embargos judiciales o administrativos) y enajenaciones, ejecutadas por la Autoridad Judicial o Agencia Tributaria, sin que ninguna de estas situaciones jur\u00eddicas figuren en la base de datos notarial por lo que la publicidad que se desprenda de la misma ser\u00e1 siempre parcial e incompleta.<\/p>\n

La superaci\u00f3n de todos estos inconvenientes se producir\u00e1 mediante la inscripci\u00f3n de la titularidad real en los RM, partiendo de los diez millones de titularidades que ya constan inscritas y su actualizaci\u00f3n, mediante los procedimientos abreviados y en el plazo que se establezca en la transposici\u00f3n de las Directivas.\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

La centralizaci\u00f3n de datos en los RM generar\u00e1, adem\u00e1s, una serie de ventajas y posibilitar\u00e1 cumplir con los pronunciamientos de la legislaci\u00f3n europea, que no contemplan que las bases de datos notariales se conviertan en el sistema de almacenamiento de las titularidades reales.<\/p>\n

Respecto a las ventajas, se producir\u00e1n las siguientes:<\/p>\n

1\u00aa.-Las titularidades inscritas gozar\u00e1n de la protecci\u00f3n y de los principios que caracterizan al sistema registral espa\u00f1ol (legitimaci\u00f3n, inoponibilidad, prioridad, tracto sucesivo, fe p\u00fablica, publicidad, etc.) y que no pueden predicarse de\u00a0 bases de datos ajenas al sistema registral.\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

2\u00aa.-Los efectos jur\u00eddicos derivados de la inscripci\u00f3n posibilitar\u00e1n que el titular pueda aumentar su capacidad financiera mediante la obtenci\u00f3n de cr\u00e9ditos garantizados con la propiedad indubitada de sus t\u00edtulos societarios.\u00a0\u00a0<\/p>\n

3\u00aa.-Los servicios de Seguridad del Estado tendr\u00e1n un instrumento fiable que posibilitar\u00e1 una mayor eficacia en la persecuci\u00f3n de los delitos de BC y FT.<\/p>\n

4\u00aa.-El pa\u00eds se beneficiar\u00e1 de una mejor seguridad jur\u00eddica que se traducir\u00e1 en un incremento de inversiones extranjeras, desarrollo econ\u00f3mico y bienestar social.\u00a0<\/p>\n

En el caso de que alg\u00fan pa\u00eds optara por almacenar la informaci\u00f3n sobre el titular real de las personas jur\u00eddicas en bases de datos gestionadas por sujetos obligados, sin garant\u00edas ni efectos jur\u00eddicos, se producir\u00edan las siguientes consecuencias:<\/p>\n

a) Al vulnerar la legislaci\u00f3n europea, se iniciar\u00edan previsiblemente expedientes sancionadores al pa\u00eds infractor por parte de la Uni\u00f3n.<\/p>\n

b) Se mantendr\u00edan las mismas deficiencias en torno al conocimiento del titular real que existen ahora, dificult\u00e1ndose las labores de prevenci\u00f3n, persecuci\u00f3n y punici\u00f3n o castigo, de los diversos sujetos intervinientes en la lucha contra estos delitos.<\/p>\n

d) Se producir\u00eda una paralizaci\u00f3n de inversiones extranjeras como consecuencia de que tales bases de datos no estar\u00edan conectadas con los dem\u00e1s registros europeos. No parece imaginable una base de datos del Colegio de Economistas o de alguna entidad bancaria, por ejemplo, interconectada con los registros mercantiles europeos. Lo mismo puede decirse de la base de datos notarial existente en Espa\u00f1a.<\/p>\n

e) Por \u00faltimo, el pa\u00eds que optara por ignorar a los registros mercantiles, como instrumento jur\u00eddico de la constancia y publicidad del titular real, se convertir\u00eda en una especie de \u201cpara\u00edso de inmunidad\u201d en el que se podr\u00edan hacer operaciones opacas con m\u00e1s facilidad que en el resto de los pa\u00edses de la Uni\u00f3n, en los que los registros mercantiles ser\u00e1n un instrumento de control y, por lo tanto, disuasorio.\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

<\/a>CONCLUSIONES-<\/strong>.<\/h2>\n

1\u00aa.-La necesidad de levantar el velo<\/strong> de las sociedades, posibilitando el conocimiento de los verdaderos titulares, est\u00e1 plasmado en la Cuarta Directiva y en su Propuesta de Modificaci\u00f3n.<\/p>\n

2\u00aa.-La Propuesta de Directiva de Diciembre de 2016 representa un paso importante porque somete al Derecho penal a las personas jur\u00eddicas<\/strong> cuando se cometa en su beneficio alg\u00fan delito de BC por personas que la representen, independientemente de la responsabilidad de esa personas f\u00edsicas.<\/p>\n

3\u00aa.-La Directiva de 23 de marzo de 2017 tiene gran importancia de cara\u00a0 a la identificaci\u00f3n del titular real porque establece un sistema de almacenamiento de datos de los accionistas en las sociedades, de momento limitado a las sociedades cotizadas<\/strong>, que servir\u00e1 de base para comunicar y confrontar datos a los Registros Mercantiles sobre los nombres de los titulares reales que se le hayan notificado<\/strong>.<\/p>\n

4\u00ba.- La Uni\u00f3n Europea, mediante la legislaci\u00f3n comentada, establece que los datos referentes al titular real<\/strong> de las personas jur\u00eddicas, en sus diversas modalidades, se almacene y publicite a trav\u00e9s de registros mercantiles,<\/strong> que se rigen por principios jur\u00eddicos que garantizan la calidad de la informaci\u00f3n contenida en sus bases de datos.<\/p>\n

5\u00ba.-\u00a0No se prev\u00e9 en la legislaci\u00f3n europea la posibilidad de que ning\u00fan pa\u00eds almacene y publicite la informaci\u00f3n sobre el titular real en bases de datos gestionadas por algunos de los variad\u00edsimos sujetos obligados en la PBC y FT<\/strong>, por la sencilla raz\u00f3n de que esas posibles bases de datos carecer\u00edan del valor jur\u00eddico<\/strong> que aportan los registros mercantiles, al nutrirse de declaraciones de parte carentes de los m\u00ednimos requisitos de certeza.\u00a0<\/p>\n

6\u00ba.-Respecto a las fechas de transposici\u00f3n<\/strong>, parece l\u00f3gico que la Cuarta Directiva de 2015 y su Propuesta de modificaci\u00f3n se transpongan conjuntamente a nuestro Ordenamiento Jur\u00eddico. Respecto de los otros dos textos europeos que hemos comentado, no obstante su relevancia para la identificaci\u00f3n del titular real, creemos que pueden transponerse independientemente de la Cuarta Directiva y su Propuesta de modificaci\u00f3n, tanto por el contenido como por el hecho de que la Propuesta de Directiva de Diciembre de 2016 ni siquiera es una Directiva.<\/p>\n

7\u00ba.-La situaci\u00f3n actual de Espa\u00f1a es claramente insuficiente para dar publicidad sobre los titulares reales de las personas jur\u00eddicas<\/strong>.<\/p>\n

8\u00ba.-Solamente el cumplimiento de la legislaci\u00f3n europea posibilitar\u00e1 que nuestro pa\u00eds tenga los instrumentos jur\u00eddicos necesarios para acabar con la opacidad societaria<\/strong> y est\u00e9 intercomunicado con los Registros Mercantiles europeos<\/strong>.<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

Mayo-junio de 2017<\/p>\n

Jos\u00e9 Miguel Masa Burgos.<\/p>\n

Registrador de la Propiedad y Mercantil.<\/p>\n

Director del Centro Registral Antiblanqueo.\u00a0\u00a0\u00a0<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n

<\/a>ENLACES:<\/strong><\/h2>\n

La Base de Datos de Titular Real: Perspectiva notarial<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

Directiva (UE) 2015\/849<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

Reforma de la Directiva de derechos de los accionistas (Juan S\u00e1nchez Calero)<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

DIRECTIVA 2009\/101\/CE<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

SECCI\u00d3N DERECHO EUROPEO<\/a><\/strong><\/span><\/p>\n

NORMAS: \u00a0\u00a0Cuadro general.<\/a>\u00a0\u00a0 \u00a0\u00a0Por meses.\u00a0<\/a>\u00a0 \u00a0\u00a0+ Destacadas<\/a><\/span><\/strong><\/p>\n

NORMAS: \u00a0\u00a0Res\u00famenes 2002 \u2013 2017.<\/a>\u00a0 \u00a0Futuras.<\/a>\u00a0\u00a0\u00a0Consumo<\/a><\/span><\/strong><\/p>\n

NORMAS: \u00a0\u00a0Tratados internacionales<\/a>,\u00a0\u00a0Derecho Foral<\/a>, \u00a0<\/span>Uni\u00f3n Europea<\/a><\/span><\/span><\/strong><\/p>\n

RESOLUCIONES: \u00a0 \u00a0Por meses.<\/a>\u00a0\u00a0\u00a0Por titulares.<\/a>\u00a0\u00a0\u00cdndice Juan Carlos Casas<\/a><\/span><\/strong><\/p>\n

WEB: \u00a0\u00a0Qu\u00e9 ofrecemos<\/a>\u00a0\u00a0NyR, p\u00e1gina de inicio<\/a><\/span>\u00a0 \u00a0<\/span>Ideario<\/a><\/span><\/span><\/strong><\/p>\n

CASOS PR\u00c1CTICOS: \u00a0\u00a0Madrid y Bilbao.<\/a>\u00a0 \u00a0\u00a0Internacional<\/a>.<\/span><\/strong><\/p>\n

IR ARRIBA<\/a><\/span><\/strong><\/p>\n

\"Legislaci\u00f3n<\/a>

Plaza de Espa\u00f1a de Logros\u00e1n (C\u00e1ceres).<\/p><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

-oOo-\u00a0 SITUACI\u00d3N DE LA LEGISLACI\u00d3N EUROPEA Y ESPA\u00d1OLA SOBRE LA IDENTIFICACI\u00d3N DEL TITULAR REAL DE LAS PERSONAS JUR\u00cdDICAS. \u00a0\u00a0\u00a0 JOS\u00c9 MIGUEL MASA BURGOS, REGISTRADOR, \u00a0DIRECTOR DEL CENTRO REGISTRAL ANTIBLANQUEO   \u00cdNDICE: LEGISLACI\u00d3N EUROPEA: Primero. Cuarta Directiva de 2015. Segundo. Propuesta de Directiva de 5 de julio 2016 del Parlamento y del Consejo. \u00a0\u00a0 \u00a0 \u00a01\u00ba.-Cuarta […]<\/p>\n","protected":false},"author":10,"featured_media":37543,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_bbp_topic_count":0,"_bbp_reply_count":0,"_bbp_total_topic_count":0,"_bbp_total_reply_count":0,"_bbp_voice_count":0,"_bbp_anonymous_reply_count":0,"_bbp_topic_count_hidden":0,"_bbp_reply_count_hidden":0,"_bbp_forum_subforum_count":0,"footnotes":""},"categories":[288,268,254],"tags":[7626,7625,7624,7627],"class_list":{"0":"post-37540","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-articulos-d-e","8":"category-articulos-doctrina","9":"category-estudios-o-m","10":"tag-centro-registral-antiblanqueo","11":"tag-identificacion-personas-juridicas","12":"tag-jose-miguel-masa-burgos","13":"tag-logrosan"},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37540","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/users\/10"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=37540"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37540\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/media\/37543"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=37540"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=37540"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.notariosyregistradores.com\/web\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=37540"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}